Cinque punti salienti del Summit internazionale sulle ferroleghe del 2023

Jul 29, 2023

Nei primi quattro mesi del 2023, la Cina ha prodotto 1.168 milioni di tonnellate di prodotti ferroleghe, con il volume delle prime 10 regioni produttrici che rappresentava un'elevata concentrazione di tale produzione, producendo l'85,55% del totale, secondo Wanli Shi, segretario generale della China Ferroalloy Industry Association, durante la sua presentazione giovedì 15 giugno.

I primi 10 centri di produzione di ferroleghe in Cina sono: Mongolia interna, Ningxia, Guangxi, Guizhou, Shanxi, Shandong, Shaanxi, Qinghai, Hunan e Gansu e sei dei primi 10 si trovano nel nord del paese, con solo due rappresentano poco meno della metà della produzione dei primi 10.

"[Il] tasso di concentrazione nell'industria cinese delle ferroleghe è piuttosto elevato, molto più alto di quello dell'acciaio e di altri settori", ha affermato Shi. “E penso che il rapporto continuerà ad aumentare con l’espansione del differenziale di costo [tra] la Cina settentrionale e quella meridionale [impostato]”.

La Mongolia Interna è di gran lunga la più grande in termini di quota di mercato nei primi quattro mesi del 2023, con il 36,34%, mentre Ningxia è seconda con il 12,24%.

Le regioni settentrionali – Mongolia Interna, Ningxia, Shanxi, Shaanxi, Qinghai e Gansu – godono di vantaggi in termini di costi perché utilizzano elettricità a basso costo alimentata dal carbone, hanno un accesso più facile al coke e hanno una logistica dei trasporti più efficiente, essenziali per la produzione di prodotti in ferroleghe, tra cui silico-manganese, ferro-silicio e ferro-cromo.

“Prendiamo il costo di produzione del silicio-manganese. Nella Mongolia Interna, il costo è di 6.283 yuan (881,50 dollari) per tonnellata, mentre nel Guangxi (nel sud della Cina) è di 7.138 yuan per tonnellata”, ha detto Shi. “In altre parole, i produttori della Mongolia Interna possono guadagnare un margine di 200-300 yuan per tonnellata con un prezzo franco fabbrica di 6.500-6.600 yuan per tonnellata, mentre il Guangxi soffre di perdite di 500-600 yuan per tonnellata”.

Secondo Hao Zhu, vicedirettore dei futures e della gestione del rischio presso Nanjing Iron & Steel, con il rapido sviluppo del commercio di futures sulle ferroleghe, i produttori di acciaio cinesi stanno utilizzando sempre più il nuovo modello di prezzo spot dei futures per coprire il rischio. Scopri di più sulle nostre soluzioni di gestione del rischio.

Zhu ha affermato che i produttori di acciaio possono firmare contratti a lungo termine con i produttori di ferroleghe su base futures spot, rendendola una mossa flessibile per entrambe le parti per consentire prezzi stabili e forniture sicure.

I produttori di acciaio in Cina tendono ad acquistare materie prime attraverso contratti a lungo termine con i produttori di ferroleghe basati su prezzi di gara mensili, ha affermato Zhu. Ma Nanjing Steel, un produttore siderurgico privato con sede nella provincia di Jiangsu, nella Cina orientale, sta ora conducendo un programma pilota utilizzando il modello di prezzo nel processo di approvvigionamento delle materie prime, ha aggiunto.

Oltre ai contratti futures su silicio-manganese e ferro-silicio negoziati allo Zhengzhou Commodity Exchange, un contratto futures su ferrocromo è in fase di ricerca presso lo Shanghai Futures Exchange, ha detto un delegato.

"Ma il lancio di un contratto futures sul ferrocromo sarà lento, con molti altri contratti in cima alla lista d'attesa allo Shanghai Futures Exchange", ha aggiunto il delegato.

L'Indonesia sta diventando un importante produttore di acciaio inossidabile, con una produzione che nel 2022 raggiungerà 4.805 milioni di tonnellate, rendendolo un mercato di riferimento chiave per i fornitori globali di minerale di cromo e ferrocromo, secondo Junhong Zhang, direttore generale di Shanghai Liying International Trade Co, intervenendo all'evento. .

“[Il gigante cinese dell’acciaio inossidabile] Tsingshan ha circa 6 milioni di tonnellate di capacità di acciaio inossidabile in Indonesia, e Delong potrebbe avere altri 2 milioni di tonnellate lì”, ha detto Zhang, “[quindi] la domanda di cromo è in aumento”.

Nel 2022, l’Indonesia ha importato 1,6 milioni di tonnellate di ferrocromo, principalmente da Sud Africa, Kazakistan e India. E Tsingshan ha una capacità di ferro-cromo di 300.000 tonnellate all'anno in Indonesia, con altre 800.000 tonnellate all'anno di capacità attualmente in costruzione.

"Tsingshan potrebbe [mettere in produzione] ulteriori 0,4 milioni di tonnellate di capacità di ferrocromo nella seconda metà del 2023 e avrà bisogno di meno ferrocromo importato, ma più minerale di cromo", ha detto Zhang a Fastmarkets. Secondo lui ciò porterebbe a “un cambiamento nei flussi commerciali globali del ferrocromo”.